1. Olvidar la inflación
Un capital final de 100.000 € dentro de 25 años no tiene el mismo poder adquisitivo que 100.000 € hoy. Si quieres razonar en términos reales, resta la inflación esperada al tipo de interés antes de calcular, en vez de comparar la cifra final directamente con precios de hoy.
2. Ignorar las comisiones
Una diferencia de comisión del 1-2% anual entre productos parece insignificante, pero se aplica cada año sobre un capital creciente: a 20-30 años puede suponer una parte muy relevante del resultado final. Conviene comparar siempre el coste total, no solo el tipo de interés nominal.
3. Confundir frecuencia de capitalización
No es lo mismo un interés que se capitaliza mensualmente que uno que se capitaliza anualmente, aunque el tipo nominal anunciado sea el mismo. A mayor frecuencia de capitalización, ligeramente mayor es el resultado final para el mismo tipo nominal.
4. Suponer un tipo de interés constante todos los años
Las calculadoras (incluida esta) suelen asumir un tipo fijo para simplificar. En productos como los fondos de inversión, el rendimiento real varía año a año, con años buenos y años malos. El resultado de cualquier calculadora es una estimación orientativa, no una promesa.
5. No revisar qué pasa si se interrumpen las aportaciones
Muchas proyecciones asumen aportaciones constantes durante todo el plazo. En la vida real hay periodos sin poder aportar. Merece la pena simular también un escenario algo más conservador en la aportación mensual.
6. Comparar mal interés simple con interés compuesto
Es un error frecuente aplicar mentalmente la lógica del interés simple ("si al año gano X, en 10 años gano 10 veces X") a un producto de interés compuesto, donde el crecimiento no es lineal sino acelerado.
7. No tener en cuenta impuestos
En muchos países las ganancias de inversión tributan al retirarlas. El capital "final" de una calculadora suele ser bruto, antes de impuestos; el neto disponible real será algo menor.
8. Pensar que empezar tarde se puede compensar solo aportando más
Se puede compensar en parte, pero no del todo: el tiempo perdido de capitalización sobre las primeras aportaciones no se recupera aumentando la aportación mensual más adelante, porque esas aportaciones tardías tienen menos años por delante para crecer.
9. Confundir rentabilidad esperada con rentabilidad garantizada
Los escenarios "conservador, moderado, agresivo" son solo referencias para comparar, no garantías de resultado. A mayor rentabilidad esperada, generalmente mayor riesgo y volatilidad asociados.
10. No revisar el plan con el tiempo
Un cálculo hecho hoy con ciertas hipótesis de interés, aportación y plazo conviene revisarlo cada cierto tiempo, según cambien tus ingresos, tus objetivos o las condiciones del mercado.